Handelsmodell
Beste Ausführung
Bei der besten Ausführung geht es darum, das bestmögliche Ergebnis für die Geschäfte unserer Kunden zu erzielen.
Oh ja, und wir liefern detaillierte Handelsbelege für alle Ihre Geschäfte. Zum ersten Mal haben Sie Zugriff auf das gleiche Maß an Transparenz wie institutionelle Händler, einschließlich: Welche Bank hat Ihren Trade gefüllt? Die Slippage-, Speed-, Orderbuch- und Tick-Charts zeigen die Auswirkungen auf den Markt.
Spreads
- Wir fördern die preisliche Wettbewerbsfähigkeit zwischen unseren über 20 Handelspartnern durch unser einzigartiges ECN-Modell. Unsere Liquiditätsanbieter komprimieren ihre Spreads, um im Wettbewerb mit unseren Kunden zu bestehen.
- Unsere Spreads zählen zu den engsten der Welt bei allen Devisen-, Metall-, Index- und Rohstoffprodukten.
Unsere beliebtesten Märkte
| Symbol | Beschreibung | Mindest | Durchschn |
|---|---|---|---|
|
EUR/USD |
Euro vs United States Dollar |
0.0 |
0.1 |
|
AUD/USD |
Australian Dollar vs United States Dollar |
0.0 |
0.1 |
|
XAU/USD |
Gold vs United States Dollar |
0.0 |
12.8c |
|
XTI/USD |
WTI Crude Oil Spot vs United States Dollar |
1.6 |
1.6c |
|
GER30 |
DAX Germany 30 Index |
0.6 |
0.7 |
Integrität & Zuverlässigkeit
Bei Preiszuverlässigkeit und -integrität geht es darum, sicherzustellen, dass unsere Preise den Marktpreisen entsprechen.
Dies bedeutet, dass unser Marktmittelpunkt mit anderen Anbietern oder den zugrunde liegenden Märkten übereinstimmt, auf denen das Produkt basiert. Dies berücksichtigt Faktoren wie Nachrichtenereignisse, Rollover, Illiquiditätsperioden, beizulegenden Zeitwert usw.
- Wir beziehen unsere Preise von einer Vielzahl von Gegenparteien, darunter über 20 verschiedene Tier-1-Banken, Nicht-Bank-Market Maker und ECNs.
- Wir erstellen keinen eigenen Preis, d. H. Wir streamen einfach die Preise, die wir von unseren Handelspartnern erhalten. Dies bedeutet, dass die Bestellungen unserer Kunden für unsere Handelspartner niemals sichtbar sind - was diesen potenziellen Interessenkonflikt vollständig negiert.
- Wir überprüfen unsere Preise im Vergleich zu anderen Anbietern. Für Produkte, bei denen wir keinen „aggregierten“ Preis haben und der Preis daher anfälliger für Manipulationen ist, z. Indizes CFDs berücksichtigen wir Faktoren wie den beizulegenden Zeitwert und den Versatz, um die Fairness und Wettbewerbsfähigkeit unserer Preise sicherzustellen.
- Wir überprüfen regelmäßig alle Handelspartner und fügen ständig neue hinzu, um unsere Preisgestaltung und Ausführung zu verbessern. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt Handelspartner.
Ablehnungsraten
- Wir führen alle Aufträge als Limitaufträge aus. Dies bedeutet, dass wir für Aufträge, die an unsere Handelspartner gesendet werden, eine Preistoleranz von Null festlegen. Während dies zu einer höheren Ablehnungsrate führen sollte, hält die hohe Füllrate unserer Liquiditätsanbieter von mehr als 90% unsere Ablehnungsraten und unseren Schlupf niedrig.
- Unsere tiefe und vielfältige Liquidität stellt sicher, dass ein Auftrag, der von einem Liquiditätsanbieter abgelehnt wird, von einem anderen ausgeführt werden kann. Auf diese Weise können unsere Ablehnungsraten bei rund 1% bleiben, während die Ablehnungen unserer einzelnen Liquiditätsanbieter <10% betragen.
Unsere durchschnittlichen Ablehnungsraten
| Markt | Q1-19 | Q2-19 | Q4-19 | Q3-19 |
|---|---|---|---|---|
|
Forex |
4.52%* |
1.78% |
1.78% |
1.52%
|
|
Rohstoffe |
1.48% |
0.70% |
0.40% |
0.38% |
|
Indizes |
1.27% |
0.27% |
0.49% |
1.46% |
* Für Forex Q1-19. JPY-Flash-Absturz am 2. Januar 2019.
Slippage
Der Schlupf ist die Differenz zwischen dem angeforderten Preis und dem Füllpreis oder (genauer) dem Marktpreis zum Zeitpunkt des Auftragseingangs und dem Füllpreis.
- Ein Schlupf tritt im Allgemeinen aus zwei Gründen auf, entweder aufgrund einer Verzögerung zwischen einer Aktion und ihrer Ausführung oder aufgrund eines Mangels an Liquiditätstiefe, was zu einem Schlupf des VWAP (volumengewichteter Durchschnittspreis) führt. Deutschtrader ist bestrebt, allen Kunden einen minimalen Schlupf zu gewährleisten.
- Unser umfassender und vielfältiger Liquiditätsmix ermöglicht es uns, unsere Handelspartner auf einem hohen Standard zu halten. Wir behalten Füllquoten mit einzelnen LPs von mehr als 90% bei und verwenden "no last look", wenn dies unterstützt wird, um die Ausführung zu verbessern und den Schlupf Ihrer Trades zu verringern.
- Deutschtrader wählt seine Technologieanbieter sehr speziell aus, um seinen Kunden die höchste Qualität zu gewährleisten. Durch die Aufrechterhaltung einer engen Beziehung zu allen Technologieanbietern und durch ständige Überwachung und Berichterstattung können wir unsere Handelsumgebung verfeinern, um das allgemeine Ausrutschen zu verringern.
- Wir geben alle Preisverbesserungen weiter, damit unser positiver und negativer Schlupf symmetrisch ist.
Slippage Statistiken
| Markt | Positiv | Zum Preis | Negativ |
|---|---|---|---|
|
Forex |
19.56% |
66.86% |
13.58%
|
|
Rohstoffe |
12.87% |
67.43% |
19.70%
|
|
Indizes |
25.84% |
51.65% |
22.51%
|
Deutschtrader beseitigt den potenziellen Interessenkonflikt zwischen der besten Ausführung Ihrer Trades und unserer Rentabilität.
- Führen Sie ein B-Book oder verdienen Sie Geld mit Kundenverlusten.
- Erhalten Sie irgendeine Form von Gewinnbeteiligung von einem Konzernunternehmen im Zusammenhang mit Handelsverlusten unserer Kunden, d. H. Kein anderes Unternehmen führt in unserem Namen ein B-Book.
- Treffen Sie Vereinbarungen mit Handelspartnern, um in unserem Namen ein B-Book zu führen.
- Unser Handel ist vollständig automatisiert, d. H. "No Deal Desk". Wir haben keine menschlichen diskretionären Händler und treffen keine Entscheidungen zur Ausführung von Sicherungsgeschäften, die auf dem Handelsverhalten des Kunden oder der Rentabilität des Kontos beruhen.
- Machen Sie eigene Geschäfte oder halten Sie eigene Risikopositionen.
Diese Informationen sind zwar nicht Teil unserer Kundenvereinbarung, es handelt sich jedoch um Informationen, die wir voraussichtlich zur Rechenschaft ziehen und die wir gerne überprüfen, wie es alle Makler tun sollten.
Kleine Trades
Aufgrund der Ticketgebühren, die von unserem deutschtrader für die Ausführung kleiner Geschäfte erhoben werden, werden Forex-Geschäfte mit weniger als 50.000, XAU-Geschäfte mit weniger als oder gleich 30 Unzen intern von Gleneagle Securities ausgeführt und chargengesichert, sobald die Positionsgröße das Minimum des Prime Brokers überschreitet. Dies bedeutet, dass Gleneagle Securities die andere Seite des Handels einnimmt, bis die Position auf mehr als 100.000 wächst oder ein gegnerischer Handel von einem anderen Kunden eingeht.
Diese Interbank-Mindestgebühren für Tickets sind Standard bei allen FX-Marktteilnehmern, die über „Deutschtrader“ handeln, und der Prozess der Batch-Absicherung kleiner Tickets zur Vermeidung übermäßiger Clearing-Gebühren ist ebenfalls üblich.
Regeln pro Anlageklasse
| Anlageklasse | Preisgestaltung | Ausführung | Bemerkungen |
|---|---|---|---|
|
Forex |
ECN
Tier-1-Banken, Nichtbank-Market Maker und institutionelle ECNs |
STP | NDD
Trades werden Back-to-Back mit LPs ausgeführt |
FX Trades <50.000 werden intern ausgeführt und chargengesichert. |
|
Metalle |
ECN
Tier-1-Banken, Nichtbank-Market Maker und institutionelle ECNs |
STP | NDD |
XAU-Trades <= 30oz werden intern ausgeführt und chargengesichert. |
|
Indizes |
Nicht-Bank-Market Maker |
STP | NDD *
Trades werden Back-to-Back mit CFD-LPs ausgeführt |
|
|
Energien |
Nicht-Bank-Market Maker |
STP | NDD *
Trades werden Back-to-Back mit CFD-LPs ausgeführt |
|
* Auf unserer Seite “Wie wir Geld verdienen” finden Sie Informationen zu Preisen und Ausführung von Market Makern, die keine Banken sind, für unsere Indices and Energies-Produkte.
Handelsgegenparteien
Als ECN-, STP- und NDD-Broker liegt unser Fokus darauf, die besten Handelspartner für Ihre Trades zu finden.
Deutschtrader führt alle Trades 1: 1 hintereinander mit der Konzernmutter Gleneagle Securities Pty Ltd. aus. Gleneagle unterhält alle Prime Broker- und Handelsbeziehungen für die Gruppe. Gleneagle Securities führt für Deutschtrader Geschäfte mit den unten aufgeführten Handelspartnern aus.
Wenn Sie eine Handelsquittung von Deutschtrader anfordern, wird immer eine dieser Handelspartner vorhanden sein – vorausgesetzt, der Handel liegt über dem Interbank-Minimum.
- Wir überprüfen unsere Preise im Vergleich zu anderen Anbietern. Für Produkte, bei denen wir keinen „aggregierten“ Preis haben und der Preis daher anfälliger für Manipulationen ist, z. Indizes CFDs berücksichtigen wir Faktoren wie den beizulegenden Zeitwert und den Versatz, um die Fairness und Wettbewerbsfähigkeit unserer Preise sicherzustellen.
- Wir überprüfen regelmäßig alle Handelspartner und fügen ständig neue hinzu, um unsere Preisgestaltung und Ausführung zu verbessern.
Regeln pro Anlageklasse
| Banken | Nicht-Bank-Market Maker |
|---|---|
|
BARCLAYS BANK PLC |
XTX Markets
|
|
BNP PARIBAS |
HC Tech |
|
COMMERZBANK AG |
Citadel Securities
|
|
CREDIT SUISSE |
Jump Trading
|
|
GOLDMAN SACHS |
Vidarr Capital
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HSBC |
Virtu
|
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Natwest |
LMAX |
|
STANDARD CHARTERED BANK |
|
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UBS AG EB |
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| Brokers/Prime of Primes | Institutionelle ECNs & Aggregatoren |
|---|---|
|
CFH |
FlexTrade |
|
CMC |
HotSpot
|
|
Exante |
Currenex |
|
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Fastmatch
|
|
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Content |
Wir handeln mit Ihnen als Auftraggeber
Wenn Sie mit Deutschtrader handeln, führen wir Ihre Geschäfte als Auftraggeber aus, da wir das Produkt an Sie ausgeben, d. H. Wir sind der Finanzdienstleister, der Ihnen das Produkt liefert.
Diese Rechtsbeziehung bedeutet nicht, dass Ihr Geschäft nicht von einem der Liquiditätsanbieter der Gruppe ausgeführt wird, sondern nur, dass Deutschtrader die rechtliche Gegenpartei zu Ihrem Geschäft ist. Diese Rechtsbeziehung ist überall dort gleich, wo Sie handeln, es sei denn, der Broker ist ein “Agent”, d. H. Sie sind ein Vermittler zwischen Ihnen und dem echten Broker, mit dem Sie als Auftraggeber handeln. So funktionieren OTC-Märkte im Allgemeinen.
Deutschtrader kann nicht als Vermittler zwischen einem Händler und dem Markt fungieren, da dies erfordern würde, dass der Händler eine Beziehung zum Prime Broker unterhält, was er nicht ohne zig Millionen Kapital hinter sich tun könnte. Deutschtrader kann und tut solche Vereinbarungen für institutionelle Händler, die ihren eigenen Prime Broker haben.
Wer ist die Gegenpartei Ihrer Trades?
Deutschtrader ist die rechtliche Gegenpartei für alle Ihre Trades. Wir sind der Finanzdienstleister, der das Produkt an Sie ausgibt, und wir handeln mit Ihnen als Auftraggeber.
Deutschtrader gleicht 100% seines Marktrisikos mit Gleneagle Securities Pty Ltd aus, die wiederum den größten Teil dieses Risikos mit ihren Handelspartnern – Banken, Nichtbanken und ECNs – kompensiert. Im Abschnitt über kleine Trades oben erfahren Sie, wie kleine Trades ausgeführt werden.
Trotz der Tatsache, dass wir die Gegenpartei Ihrer Trades sind, können wir immer nachweisen, welcher Liquiditätsanbieter Ihre Trades gefüllt hat. Dies ist der Hauptunterschied zwischen dem ECN-, STP-, NDD-Geschäftsmodell von Deutschtrader und 99,99% der anderen Broker.
Häufig gestellte Fragen
Wenn Sie einen Trade bei Deutschtrader platzieren, wird dieser Trade mit einem unserer Hedge-Kontrahenten verrechnet. Eine Hedge-Gegenpartei ist ein Unternehmen, mit dem Deutschtrader handelt, um Ihre Geschäfte abzuschließen. Dies bedeutet im Grunde, dass Ihr Trade über unser ECN abgeglichen und gleichzeitig mit unseren Liquiditätsanbietern abgesichert wird.
Die beste Ausführung bezieht sich auf unsere fortgesetzten Bemühungen, die ultimative Handelsumgebung für Kunden zu schaffen. Dies geschieht in Form des Engagements unseres Teams, sicherzustellen, dass wir unseren Kunden ein nahtloses Handelserlebnis bieten können, das wettbewerbsfähige Spreads, Swaps und Ausführungsgeschwindigkeiten mit branchenführender Zuverlässigkeit und Infrastruktur kombiniert.
Dies erreichen wir, indem wir unsere 26 + LPs auf hohem Niveau halten und sicherstellen, dass sie uns ihr wettbewerbsfähigstes Angebot bieten. Unser einzigartiges ECN-Modell ermöglicht es LPs, ihre Verbreitung zu komprimieren und um den Kundenfluss zu konkurrieren. Dies hat dazu geführt, dass unsere Spreads zu den engsten der Welt bei allen Devisen- und Metallen-, Index- und Rohstoffprodukten zählen.
Wir stellen Integrität und Zuverlässigkeit sicher, indem wir unsere Gegenparteien auf einem sehr hohen Standard halten, und wir bemühen uns sicherzustellen, dass unsere Preise immer im Einklang mit dem Markt sind. Dementsprechend stimmt unser Marktmittelpunkt mit anderen Anbietern oder dem zugrunde liegenden Markt überein, auf dem er basiert.
Unser branchenführender Liquiditätspool ermöglicht es uns, eine beträchtliche Markttiefe und ein vielfältiges Liquiditätsspektrum bereitzustellen. Dies hat zu einer unglaublichen Füllrate von 99% geführt, bei der nur 1% der Bestellungen abgelehnt wurden.