Modello di negoziazione
Migliore esecuzione
Fornire prezzi ed esecuzione leader di mercato è l’obiettivo numero uno di Markets Invest .
Prezzi
Diffusione da
Liquidità
Esecuzione Da
Ricevute commerciali
ECN | STP | NDD
La best execution consiste nell'ottenere il miglior risultato possibile per le operazioni dei nostri clienti.
Inoltre, forniamo ricevute commerciali dettagliate per tutti i vostri scambi. Per la prima volta avrete accesso allo stesso livello di trasparenza dei trader istituzionali, tra cui: quale banca ha eseguito l’operazione, lo slippage, la velocità, il portafoglio ordini e i grafici a tick che mostrano l’impatto sul mercato.
Diffusione
Gli spread costantemente ristretti sono il modo più efficace per ridurre i costi di trading.
- Incoraggiamo la competitività dei prezzi tra le nostre oltre 20 controparti di trading attraverso il nostro esclusivo modello ECN. I nostri fornitori di liquidità comprimono i loro spread per competere per i flussi dei nostri clienti.
- I nostri spread sono tra i più ristretti al mondo per tutti i prodotti FX, metalli, indici e materie prime.
I nostri mercati più popolari
| Simbolo | Descrizione | Min | Avg |
|---|---|---|---|
|
EUR/USD |
Euro vs United States Dollar |
0.0 |
0.1 |
|
AUD/USD |
Australian Dollar vs United States Dollar |
0.0 |
0.1 |
|
XAU/USD |
Gold vs United States Dollar |
0.0 |
12.8c |
|
XTI/USD |
WTI Crude Oil Spot vs United States Dollar |
1.6 |
1.6c |
|
GER30 |
DAX Germany 30 Index |
0.6 |
0.7 |
Integrità e affidabilità
L’affidabilità e l’integrità dei prezzi sono volte a garantire che i nostri prezzi siano in linea con quelli di mercato.
Ciò significa che il nostro midpoint di mercato è in linea con altri fornitori o con i mercati sottostanti su cui si basa il prodotto. Ciò tiene conto di fattori quali eventi di cronaca, rollover, periodi di illiquidità, fair value e così via.
- I nostri prezzi provengono da una vasta gamma di controparti, tra cui oltre 20 diverse banche tier-1, market maker non bancari ed ECN.
- Non creiamo il nostro prezzo, ma ci limitiamo a trasmettere i prezzi che riceviamo dalle nostre controparti commerciali. Ciò significa che gli ordini dei nostri clienti non sono mai visibili alle nostre controparti commerciali, annullando completamente questo potenziale conflitto di interessi.
- Verifichiamo i nostri prezzi rispetto a quelli di altri fornitori. Per i prodotti per i quali non disponiamo di un prezzo "aggregato" e quindi il prezzo è più suscettibile di manipolazione, ad esempio i CFD sugli indici, prendiamo in considerazione fattori quali il fair value e lo skew per garantire l'equità e la competitività dei nostri prezzi.
- Esaminiamo regolarmente tutte le controparti di trading e ne aggiungiamo sempre di nuove per migliorare i nostri prezzi e la nostra esecuzione. Per ulteriori informazioni, consultare la sezione Controparti di negoziazione.
Tassi di rifiuto
- Eseguiamo tutti gli ordini come ordini limite. Ciò significa che abbiamo una tolleranza di prezzo pari a zero sugli ordini inviati alle nostre controparti commerciali. Anche se ciò dovrebbe comportare un tasso di rifiuto più elevato, l'elevato rapporto di riempimento dei nostri fornitori di liquidità, superiore al 90%, mantiene bassi i nostri tassi di rifiuto e di slippage.
- La nostra liquidità profonda e diversificata garantisce che un ordine rifiutato da un fornitore di liquidità possa essere evaso da un altro. È così che i nostri tassi di rifiuto possono rimanere intorno all'1%, mentre i rifiuti dei nostri singoli fornitori di liquidità sono inferiori al 10%.
I nostri tassi medi di rifiuto
| Il mercato | Q1-19 | Q2-19 | Q4-19 | Q3-19 |
|---|---|---|---|---|
|
Forex |
4.52%* |
1.78% |
1.78% |
1.52%
|
|
Commodities |
1.48% |
0.70% |
0.40% |
0.38% |
|
Indices |
1.27% |
0.27% |
0.49% |
1.46% |
Scivolamento
Lo slippage è la differenza tra il prezzo richiesto e il prezzo di riempimento o (più precisamente) il prezzo di mercato al momento della ricezione dell’ordine e il prezzo di riempimento.
- Lo slippage si verifica generalmente per due motivi: o a causa di un ritardo tra un'azione e la sua esecuzione o a causa di una mancanza di profondità di liquidità con conseguente slippage del VWAP (prezzo medio ponderato per il volume). Markets Invest si impegna a garantire uno slippage minimo per tutti i suoi clienti.
- Il nostro ampio e diversificato mix di liquidità ci consente di mantenere elevati gli standard delle nostre controparti di trading. Manteniamo rapporti di riempimento con i singoli LP superiori al 90% e utilizziamo il "no last look" quando supportato per migliorare l'esecuzione e ridurre lo slippage sulle vostre operazioni.
- Markets Invest seleziona i suoi fornitori di tecnologia in modo molto specifico per garantire la massima qualità ai suoi clienti. Mantenendo uno stretto rapporto con tutti i fornitori di tecnologia e attraverso un monitoraggio e un reporting costanti, siamo in grado di perfezionare il nostro ambiente di trading per ridurre gli slittamenti su tutta la linea.
- Trasferiamo tutti i miglioramenti di prezzo in modo che il nostro slippage positivo e negativo sia simmetrico.
Statistiche sugli slittamenti
| Il mercato | Positivo | Al prezzo | Negativo |
|---|---|---|---|
|
Forex |
19.56% |
66.86% |
13.58%
|
|
Commodities |
12.87% |
67.43% |
19.70%
|
|
Indices |
25.84% |
51.65% |
22.51%
|
Markets Invest elimina il potenziale conflitto di interessi tra la migliore esecuzione delle vostre operazioni e la nostra redditività.
- Gestire un libro B o guadagnare dalle perdite dei clienti.
- Ricevere qualsiasi forma di partecipazione agli utili da parte di un'entità del gruppo in relazione alle perdite commerciali dei nostri clienti, vale a dire che nessun'altra società gestisce un libro B per nostro conto.
- Abbiamo stipulato accordi con le controparti di trading per gestire un libro B per nostro conto.
- Il nostro trading è completamente automatizzato, cioè "No Deal Desk". Non abbiamo trader umani discrezionali e non prendiamo decisioni di esecuzione della copertura in base al comportamento di trading del cliente o alla redditività del conto.
- Effettuare operazioni in proprio o detenere posizioni di rischio in proprio.
Anche se queste informazioni non fanno parte del nostro contratto con il cliente, sono informazioni di cui ci aspettiamo di dover rendere conto e che siamo sempre lieti di verificare, come dovrebbero fare tutti i broker.
Piccoli scambi
A causa delle commissioni imposte dal nostro prime broker per l’esecuzione di piccole operazioni, le operazioni forex inferiori a 50.000 e le operazioni XAU inferiori o uguali a 30 once vengono eseguite internamente da Markets Invest e coperte una volta che la dimensione della posizione supera il minimo del prime broker. Ciò significa che Markets Invest assumerà il ruolo di controparte fino a quando la posizione non sarà superiore a 100.000 o fino a quando non arriverà un’operazione contraria da parte di un altro cliente.
Queste commissioni interbancarie per il ticket minimo sono standard per tutti i partecipanti al mercato FX che operano tramite “prime broker” e il processo di copertura in batch di piccoli ticket per evitare spese di compensazione eccessive è anch’esso comune.
Regole per classe di attività
| Classe di attività | Prezzi | Esecuzione | Commenti |
|---|---|---|---|
|
Forex |
ECN
Tier-1 banks, non-bank market makers and institutional ECNs |
STP | NDD
Trades are executed back-to-back with LPs |
FX Trades < 50,000 are executed internally and batch hedged. |
|
Metals |
ECN
Tier-1 banks, non-bank market makers and institutional ECNs |
STP | NDD |
XAU trades <= 30oz are executed internally and batch hedged.
|
|
Indices |
Non-bank market makers |
STP | NDD*
Trades are executed back-to-back with CFD LPs |
|
|
Energie |
Market maker non bancari |
STP | NDD*
Le operazioni vengono eseguite back-to-back con i CFD LP |
|
*Fare riferimento alla nostra pagina “come guadagniamo” per le informazioni sui prezzi e sull’esecuzione relative ai market maker non bancari sui nostri prodotti Indici ed Energetici.
Controparti di negoziazione
In qualità di broker ECN, STP e NDD, il nostro obiettivo è trovare le migliori controparti commerciali per le vostre operazioni.
Markets Invest esegue tutte le operazioni su base back-to-back, 1:1, con la casa madre del gruppo Deutschtrader Ltd. Markets Invest gestisce tutti i rapporti di prime broker e di trading per il gruppo. Markets Invest Ltd esegue le operazioni con le controparti di trading sotto indicate per conto di Markets Invest.
Quando richiedete una ricevuta di negoziazione a Markets Invest, una di queste controparti di negoziazione sarà sempre presente, a condizione che l’operazione sia superiore al minimo interbancario.
- Verifichiamo i nostri prezzi rispetto a quelli di altri fornitori. Per i prodotti per i quali non disponiamo di un prezzo "aggregato" e quindi il prezzo è più suscettibile di manipolazione, ad esempio i CFD sugli indici, prendiamo in considerazione fattori quali il fair value e lo skew per garantire l'equità e la competitività dei nostri prezzi.
- Esaminiamo regolarmente tutte le controparti di trading e ne aggiungiamo sempre di nuove per migliorare i nostri prezzi e la nostra esecuzione.
Regole per classe di attività
| Banche | Operatori di mercato non bancari |
|---|---|
|
BARCLAYS BANK PLC |
XTX Markets
|
|
BNP PARIBAS |
HC Tech |
|
COMMERZBANK AG |
Citadel Securities
|
|
CREDITO SUISSE |
Salto di negoziazione
|
|
GOLDMAN SACHS |
Vidarr Capital
|
|
HSBC |
Virtu
|
|
Natwest |
LMAX |
|
BANCA STANDARD CHARTERED |
|
|
UBS AG EB |
|
| Broker/primo dei primi | ECN istituzionali e aggregatori |
|---|---|
|
CFH |
FlexTrade |
|
CMC |
HotSpot
|
|
Exante |
Currenex |
|
|
Fastmatch
|
|
|
Content |
Operiamo con voi come committente
Quando operate con Markets Invest, eseguiamo le vostre operazioni in qualità di mandante, poiché vi forniamo il prodotto, ossia siamo il fornitore di servizi finanziari che vi fornisce il prodotto.
Questo rapporto giuridico non significa che la vostra operazione non venga eseguita da uno dei fornitori di liquidità del gruppo, ma solo che Markets Invest è la controparte legale della vostra operazione. Questo rapporto giuridico sarà lo stesso ovunque si operi, a meno che il broker non sia un “agente”, cioè un intermediario tra voi e il vero broker, con il quale opererete come mandante. In genere i mercati OTC funzionano così.
Markets Invest non può agire come agente tra un trader e il mercato, poiché ciò richiederebbe che il trader abbia un rapporto con il prime broker, cosa che non potrebbe fare senza decine di milioni di capitale alle spalle. Markets Invest è in grado di facilitare tali accordi per i trader istituzionali che dispongono di un proprio prime broker.
Chi è la controparte delle vostre operazioni?
Markets Invest è la controparte legale di tutte le vostre operazioni. Noi siamo il fornitore di servizi finanziari che emette il prodotto e operiamo con voi come committente.
Markets Invest compensa il 100% del suo rischio di mercato con Markets Invest Ltd, che a sua volta compensa la maggior parte di questo rischio con le sue controparti di trading – banche, non banche ed ECN. Per informazioni sulle modalità di esecuzione dei piccoli scambi, consultare la sezione “Piccoli scambi” di cui sopra.
Nonostante il fatto che siamo la controparte delle vostre operazioni, siamo sempre in grado di dimostrare quale fornitore di liquidità ha eseguito le vostre operazioni e questa è la differenza fondamentale tra il modello di business ECN, STP e NDD di Markets Invest e il 99,99% degli altri broker.
Domande frequenti
Quando si effettua un’operazione su Markets Invest, questa viene compensata con una delle nostre controparti di copertura. Una controparte di copertura è un’entità con la quale Markets Invest effettua operazioni di trading, per riempire le vostre operazioni. Ciò significa essenzialmente che il vostro trade viene abbinato tramite il nostro ECN e coperto contemporaneamente con i nostri fornitori di liquidità.
La best execution si riferisce ai nostri continui sforzi per creare un ambiente di trading ottimale per i clienti. Questo si concretizza nell’impegno del nostro team a garantire ai clienti un’esperienza di trading senza soluzione di continuità che combina spread competitivi, swap e velocità di esecuzione con un’affidabilità e un’infrastruttura leader del settore.
Per raggiungere questo obiettivo, i nostri 26 + LP si attengono a standard elevati e si assicurano che i loro prezzi siano i più competitivi. Il nostro modello ECN, unico nel suo genere, consente agli LP di comprimere i loro spread e di competere per i flussi dei clienti. Questo ha fatto sì che i nostri spread siano tra i più ristretti al mondo in tutti i prodotti FX e metalli, indici e materie prime.
Garantiamo l’integrità e l’affidabilità delle nostre controparti, che si attengono a standard molto elevati, e ci impegniamo a garantire che i nostri prezzi siano sempre in linea con il mercato. Di conseguenza, il nostro punto medio di mercato è in linea con altri fornitori o con il mercato sottostante su cui si basa.
Il nostro pool di liquidità, leader nel settore, ci consente di fornire una notevole profondità di mercato e una gamma diversificata di liquidità. Questo si è tradotto in un incredibile tasso di evasione del 99%, con appena l’1% di ordini respinti.