Modelo de negociación
Mejor ejecución
Ofrecer precios y ejecución líderes en el mercado es el objetivo número 1 de Markets Invest .
Precios
Spreads Desde
Liquidez
Ejecución Desde
Ingresos comerciales
ECN | STP | NDD
La mejor ejecución consiste en lograr el mejor resultado posible para las operaciones de nuestros clientes.
Ah, sí, y le proporcionamos recibos detallados de todas sus operaciones. Por primera vez, tendrá acceso al mismo nivel de transparencia que los operadores institucionales: qué banco ha realizado la operación, el deslizamiento, la velocidad, la cartera de órdenes y los gráficos de tick que muestran el impacto en el mercado.
Difunde
La reducción constante de los diferenciales es la forma más eficaz de reducir los costes de negociación.
- Fomentamos la competitividad de precios entre nuestras más de 20 contrapartes comerciales a través de nuestro exclusivo modelo ECN. Nuestros proveedores de liquidez comprimen sus diferenciales para competir por el flujo de nuestros clientes.
- Nuestros diferenciales se encuentran entre los más estrechos del mundo en todos los productos de divisas, metales, índices y materias primas.
Nuestros mercados más populares
| Símbolo | Descripción | Min | Avg |
|---|---|---|---|
|
EUR/USD |
Euro vs United States Dollar |
0.0 |
0.1 |
|
AUD/USD |
Australian Dollar vs United States Dollar |
0.0 |
0.1 |
|
XAU/USD |
Gold vs United States Dollar |
0.0 |
12.8c |
|
XTI/USD |
WTI Crude Oil Spot vs United States Dollar |
1.6 |
1.6c |
|
GER30 |
DAX Germany 30 Index |
0.6 |
0.7 |
Integridad y fiabilidad
La fiabilidad y la integridad de los precios consisten en garantizar que nuestros precios se ajustan a los del mercado.
Esto significa que nuestro punto medio de mercado está en línea con otros proveedores o con los mercados subyacentes en los que se basa el producto. Para ello se tienen en cuenta factores como los acontecimientos noticiosos, la refinanciación, los periodos de iliquidez, el valor razonable, etc.
- Nuestros precios proceden de una amplia gama de contrapartes, incluidos más de 20 bancos de primer nivel, creadores de mercado no bancarios y ECN.
- No creamos nuestro propio precio, es decir, nos limitamos a transmitir los precios que recibimos de nuestras contrapartes comerciales. Esto significa que las órdenes de nuestros clientes nunca son visibles para nuestras contrapartes comerciales, lo que anula por completo este posible conflicto de intereses.
- Revisamos nuestros precios en relación con otros proveedores. En el caso de los productos en los que no tenemos un precio "agregado" y, por tanto, el precio es más susceptible de manipulación, por ejemplo, los CFD sobre índices, tenemos en cuenta factores como el valor razonable y el sesgo para garantizar la equidad y competitividad de nuestros precios.
- Revisamos periódicamente todas las contrapartes comerciales y siempre añadimos otras nuevas para mejorar nuestros precios y ejecución. Para más información, consulte la sección de contrapartes comerciales.
Tasas de rechazo
- Ejecutamos todas las órdenes como órdenes limitadas. Esto significa que aplicamos una tolerancia cero a los precios en las órdenes que enviamos a nuestras contrapartes comerciales. Aunque esto debería traducirse en una mayor tasa de rechazo, el elevado porcentaje de cumplimiento de nuestros proveedores de liquidez, superior al 90%, mantiene bajas nuestras tasas de rechazo y deslizamiento.
- Nuestra liquidez profunda y diversa garantiza que una orden rechazada por un proveedor de liquidez pueda ser ejecutada por otro. Así es como nuestras tasas de rechazo pueden mantenerse en torno al 1%, mientras que los rechazos de nuestros proveedores de liquidez individuales son <10%.
Nuestros porcentajes medios de rechazo
| Mercado | Q1-19 | Q2-19 | Q4-19 | Q3-19 |
|---|---|---|---|---|
|
Forex |
4.52%* |
1.78% |
1.78% |
1.52%
|
|
Commodities |
1.48% |
0.70% |
0.40% |
0.38% |
|
Indices |
1.27% |
0.27% |
0.49% |
1.46% |
Deslizamiento
El deslizamiento es la diferencia entre el precio solicitado y el precio de ejecución o (más exactamente) el precio de mercado en el momento en que se recibe la orden y el precio de ejecución.
- El deslizamiento se produce generalmente por 2 razones, ya sea debido a un retraso entre una acción y su ejecución o debido a la falta de profundidad de liquidez que resulta en el deslizamiento VWAP (precio medio ponderado por volumen). Markets Invest se dedica a garantizar un deslizamiento mínimo para todos sus clientes.
- Nuestra amplia y diversa combinación de liquidez nos permite exigir a nuestras contrapartes comerciales un alto nivel de calidad. Mantenemos ratios de ejecución con LPs individuales superiores al 90% y utilizamos el sistema "no last look" cuando es necesario para mejorar la ejecución y reducir el deslizamiento en sus operaciones.
- Markets Invest selecciona a sus proveedores de tecnología de forma muy específica para garantizar la máxima calidad a sus clientes. Manteniendo una estrecha relación con todos los proveedores de tecnología y mediante una supervisión e información constantes, podemos perfeccionar nuestro entorno comercial para reducir las desviaciones en todos los ámbitos.
- Trasladamos todas las mejoras de precios, por lo que nuestro deslizamiento positivo y negativo es simétrico.
Estadísticas de deslizamiento
| Mercado | Positivo | Al precio | Negativo |
|---|---|---|---|
|
Forex |
19.56% |
66.86% |
13.58%
|
|
Commodities |
12.87% |
67.43% |
19.70%
|
|
Indices |
25.84% |
51.65% |
22.51%
|
Markets Invest elimina el posible conflicto de intereses entre la mejor ejecución de sus operaciones y nuestra rentabilidad.
- Llevar un libro B o ganar dinero con las pérdidas de los clientes.
- Recibir ningún tipo de participación en beneficios de una entidad del grupo en relación con las pérdidas comerciales de nuestros clientes, es decir, ninguna otra empresa gestiona una cartera B en nuestro nombre.
- Disponer de acuerdos con contrapartes comerciales para gestionar una cartera B en nuestro nombre.
- Nuestra operativa está totalmente automatizada, es decir, 'No Deal Desk'. No tenemos operadores discrecionales humanos y no tomamos decisiones de ejecución de coberturas basadas en el comportamiento de negociación del cliente o en la rentabilidad de la cuenta.
- Realizar operaciones por cuenta propia o mantener posiciones de riesgo por cuenta propia.
Aunque esta información no forma parte de nuestro contrato con el cliente, es información de la que esperamos que se nos exijan responsabilidades y que siempre estamos dispuestos a verificar, como deberían hacer todos los corredores.
Pequeñas operaciones
Debido a las comisiones impuestas a la ejecución de pequeñas operaciones por nuestro broker principal, las operaciones de divisas inferiores a 50.000 y las operaciones de XAU inferiores o iguales a 30 onzas son ejecutadas internamente por Markets Invest y cubiertas por lotes una vez que el tamaño de la posición supera el mínimo del broker principal. Esto significa que Markets Invest tomará la otra parte de la operación hasta que la posición aumente a más de 100.000, o hasta que llegue una operación contraria de otro cliente.
Estas comisiones interbancarias sobre los billetes mínimos son habituales en todos los participantes en el mercado de divisas que operan a través de «prime brokers», y también es habitual el proceso de cobertura por lotes de billetes pequeños para evitar unas comisiones de compensación excesivas.
Normas por clase de activos
| Clase de activos | Precios | Ejecución | Comentarios |
|---|---|---|---|
|
Forex |
ECN
Tier-1 banks, non-bank market makers and institutional ECNs |
STP | NDD
Trades are executed back-to-back with LPs |
FX Trades < 50,000 are executed internally and batch hedged. |
|
Metals |
ECN
Tier-1 banks, non-bank market makers and institutional ECNs |
STP | NDD |
XAU trades <= 30oz are executed internally and batch hedged.
|
|
Indices |
Non-bank market makers |
STP | NDD*
Trades are executed back-to-back with CFD LPs |
|
|
Energías |
Creadores de mercado no bancarios |
STP | NDD*
Las operaciones se ejecutan en paralelo con los CFD LP |
|
*Consulte en nuestra página «Cómo ganamos dinero» la información sobre precios y ejecución relativa a los creadores de mercado no bancarios en nuestros productos de Índices y Energías.
Contrapartes comerciales
Como broker ECN, STP y NDD, nuestro objetivo es encontrar las mejores contrapartes comerciales para sus operaciones.
Markets Invest ejecuta todas las operaciones de forma consecutiva, 1:1, con la empresa matriz del grupo, Deutschtrader Ltd. (Deutschtrader). Markets Invest mantiene todas las relaciones comerciales y de prime broker para el grupo. Markets Invest Ltd ejecuta operaciones con las contrapartes comerciales que se indican a continuación para Markets Invest.
Cuando solicite un recibo de operación a Markets Invest, siempre figurará una de estas contrapartes comerciales, siempre que la operación supere el mínimo interbancario.
- Revisamos nuestros precios en relación con los de otros proveedores. En el caso de los productos en los que no tenemos un precio "agregado" y, por tanto, el precio es más susceptible de manipulación, por ejemplo, los CFD sobre índices, tenemos en cuenta factores como el valor razonable y el sesgo para garantizar la equidad y competitividad de nuestros precios.
- Revisamos periódicamente todas las contrapartes comerciales y siempre añadimos otras nuevas para mejorar nuestros precios y ejecución.
Normas por clase de activos
| Bancos | Creadores de mercado no bancarios |
|---|---|
|
BARCLAYS BANK PLC |
XTX Markets
|
|
BNP PARIBAS |
HC Tech |
|
COMMERZBANK AG |
Citadel Securities
|
|
CRÉDIT SUISSE |
Jump Trading
|
|
GOLDMAN SACHS |
Vidarr Capital
|
|
HSBC |
Virtu
|
|
Natwest |
LMAX |
|
STANDARD CHARTERED BANK |
|
|
UBS AG EB |
|
| Brokers/Prime of Primes | ECN y agregadores institucionales |
|---|---|
|
CFH |
FlexTrade |
|
CMC |
HotSpot
|
|
Exante |
Currenex |
|
|
Fastmatch
|
|
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Contenido |
Negociamos con usted como principal
Cuando usted negocia con Markets Invest, nosotros ejecutamos sus operaciones como mandante, ya que nosotros le emitimos el producto, es decir, somos el proveedor de servicios financieros que le entrega el producto.
Esta relación jurídica no significa que su operación no sea ejecutada por uno de los proveedores de liquidez del grupo, sólo significa que Markets Invest es la contraparte legal de su operación. Esta relación jurídica será la misma independientemente del lugar en el que opere, a menos que el corredor sea un «agente», es decir, un intermediario entre usted y el corredor real, con el que operará como principal. Así es como suelen funcionar los mercados OTC.
Markets Invest no puede actuar como agente entre un operador y el mercado, ya que para ello sería necesario que el operador mantuviera una relación con el broker principal, algo que no podrían hacer sin decenas de millones de capital a sus espaldas. Markets Invest puede facilitar, y de hecho facilita, este tipo de acuerdos a los operadores institucionales que tienen su propio corredor principal.
¿Quién es la contraparte en sus operaciones?
Markets Invest es la contraparte legal de todas sus operaciones. Somos el proveedor de servicios financieros que le emite el producto y negociamos con usted como principal.
Markets Invest compensa el 100% de su riesgo de mercado con Markets Invest Ltd, que a su vez compensa la mayor parte de este riesgo con sus contrapartes de negociación: bancos, entidades no bancarias y ECN. Consulte la sección sobre operaciones pequeñas para saber cómo se ejecutan las operaciones pequeñas.
A pesar del hecho de que somos la contraparte de sus operaciones, siempre somos capaces de demostrar qué proveedor de liquidez llenó sus operaciones y esta es la principal diferencia entre el modelo de negocio ECN, STP y NDD de Markets Invest y el 99,99% de otros brokers.
Preguntas frecuentes
Cuando usted realiza una operación en Markets Invest, esa operación se compensa con una de nuestras contrapartidas de cobertura. Una contraparte de cobertura es una entidad con la que negocia Markets Invest, para cubrir sus operaciones. Esto significa básicamente que su operación se iguala a través de nuestra ECN y se cubre con nuestros proveedores de liquidez simultáneamente.
La mejor ejecución se refiere a nuestros continuos esfuerzos por crear el mejor entorno de negociación para los clientes. Esto se traduce en el compromiso de nuestro equipo de garantizar a los clientes una experiencia de negociación fluida que combine diferenciales competitivos, swaps y velocidades de ejecución con una fiabilidad e infraestructura líderes en el sector.
Para ello, exigimos a nuestros más de 26 LP que cumplan unas normas estrictas y nos garanticen que nos ofrecen los precios más competitivos. Nuestro exclusivo modelo ECN permite a los LP comprimir su diferencial y competir por el flujo de clientes. Gracias a ello, nuestros diferenciales figuran entre los más estrechos del mundo en todos los productos de divisas, metales, índices y materias primas.
Garantizamos integridad y fiabilidad exigiendo a nuestras contrapartes un nivel de calidad muy alto y nos esforzamos por garantizar que nuestros precios estén siempre en consonancia con el mercado. Por consiguiente, nuestro punto medio de mercado está en consonancia con otros proveedores o con el mercado subyacente en el que se basa.
Nuestro fondo de liquidez, líder en el sector, nos permite ofrecer una gran profundidad de mercado y una amplia gama de liquidez. Esto se ha traducido en una increíble tasa de cumplimiento del 99%, con tan solo un 1% de pedidos rechazados.