Handelsmodell
Beste Ausführung
Markets Invest hat es sich zum Ziel gesetzt, marktführende Preise und Ausführungen zu bieten.
Preisgestaltung
Spreads From
Liquidität
Ausführung von
Einnahmen aus dem Handel
ECN | STP | NDD
Bei der bestmöglichen Ausführung geht es darum, das bestmögliche Ergebnis für die Geschäfte unserer Kunden zu erzielen.
Ach ja, und wir stellen Ihnen ausführliche Quittungen für alle Ihre Geschäfte aus. Zum ersten Mal haben Sie Zugang zu demselben Maß an Transparenz wie institutionelle Händler, z. B. welche Bank Ihren Handel ausgeführt hat, Slippage, Geschwindigkeit, Orderbuch und Tick-Charts, die die Auswirkungen auf den Markt zeigen.
Streuungen
Konstant enge Spreads sind der effektivste Weg zur Senkung der Handelskosten.
- Durch unser einzigartiges ECN-Modell fördern wir den Preiswettbewerb zwischen unseren mehr als 20 Handelspartnern. Unsere Liquiditätsanbieter komprimieren ihre Spreads, um um den Strom unserer Kunden zu konkurrieren.
- Unsere Spreads gehören zu den engsten der Welt für alle Devisen, Metalle, Indizes und Rohstoffprodukte.
Unsere beliebtesten Märkte
| Symbol | Beschreibung | Min | Avg |
|---|---|---|---|
|
EUR/USD |
Euro vs United States Dollar |
0.0 |
0.1 |
|
AUD/USD |
Australian Dollar vs United States Dollar |
0.0 |
0.1 |
|
XAU/USD |
Gold vs United States Dollar |
0.0 |
12.8c |
|
XTI/USD |
WTI Crude Oil Spot vs United States Dollar |
1.6 |
1.6c |
|
GER30 |
DAX Germany 30 Index |
0.6 |
0.7 |
Integrität und Verlässlichkeit
Bei der Preiszuverlässigkeit und -integrität geht es darum, sicherzustellen, dass unsere Preise mit den Marktpreisen übereinstimmen.
Das bedeutet, dass unsere Marktmitte mit anderen Anbietern oder den zugrunde liegenden Märkten, auf denen das Produkt basiert, übereinstimmt. Dabei werden Faktoren wie aktuelle Ereignisse, Rollover, Zeiten der Illiquidität, Marktwert usw. berücksichtigt.
- Wir beziehen unsere Preise von einer Vielzahl von Gegenparteien, darunter über 20 verschiedene Tier-1-Banken, Nicht-Banken-Marketmaker und ECNs.
- Wir stellen keine eigenen Preise auf, d.h. wir übertragen lediglich die Preise, die wir von unseren Handelspartnern erhalten. Das bedeutet, dass die Aufträge unserer Kunden für unsere Handelspartner niemals sichtbar sind, wodurch dieser potenzielle Interessenkonflikt vollständig vermieden wird.
- Wir überprüfen unsere Preise im Vergleich zu anderen Anbietern. Bei Produkten, bei denen wir keinen "aggregierten" Preis haben und der Preis daher anfälliger für Manipulationen ist, z. B. bei Index-CFDs, berücksichtigen wir Faktoren wie Fair Value und Skew, um die Fairness und Wettbewerbsfähigkeit unserer Preise sicherzustellen.
- Wir überprüfen regelmäßig alle Handelspartner und nehmen ständig neue hinzu, um unsere Preisgestaltung und Ausführung zu verbessern. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt über die Gegenparteien des Handels.
Ablehnungsquoten
- Wir führen alle Aufträge als Limitaufträge aus. Das bedeutet, dass wir bei Aufträgen, die an unsere Handelspartner gesendet werden, eine Nullpreistoleranz anwenden. Obwohl dies zu einer höheren Ablehnungsquote führen sollte, hält die hohe Füllungsquote unserer Liquiditätsanbieter von über 90 % unsere Ablehnungsquoten und Slippage niedrig.
- Unsere umfangreiche und vielfältige Liquidität gewährleistet, dass ein Auftrag, der von einem Liquiditätsanbieter abgelehnt wird, von einem anderen ausgeführt werden kann. So können unsere Ablehnungsquoten bei etwa 1 % bleiben, während die Ablehnungsquoten der einzelnen Liquiditätsanbieter bei < 10 % liegen.
Unsere durchschnittlichen Ablehnungsquoten
| Markt | Q1-19 | Q2-19 | Q4-19 | Q3-19 |
|---|---|---|---|---|
|
Forex |
4.52%* |
1.78% |
1.78% |
1.52%
|
|
Commodities |
1.48% |
0.70% |
0.40% |
0.38% |
|
Indices |
1.27% |
0.27% |
0.49% |
1.46% |
Schlupf
Der Slippage ist die Differenz zwischen dem angeforderten Preis und dem Ausführungspreis oder (genauer gesagt) dem Marktpreis zum Zeitpunkt des Auftragseingangs und dem Ausführungspreis.
- Slippage tritt im Allgemeinen aus 2 Gründen auf, entweder aufgrund einer Verzögerung zwischen einer Aktion und ihrer Ausführung oder aufgrund einer mangelnden Liquiditätstiefe, was zu VWAP (volumengewichteter Durchschnittspreis) Slippage führt. Markets Invest ist bestrebt, minimale Slippage für alle seine Kunden zu gewährleisten.
- Unser umfangreicher und vielfältiger Liquiditätsmix ermöglicht es uns, unsere Handelskontrahenten auf einem hohen Niveau zu halten. Wir halten Füllquoten mit einzelnen LPs von mehr als 90 % aufrecht und verwenden "no last look", wenn dies für eine bessere Ausführung und geringere Abweichungen bei Ihren Geschäften unterstützt wird.
- Markets Invest wählt seine Technologieanbieter sehr gezielt aus, um für seine Kunden die höchste Qualität zu gewährleisten. Durch eine enge Zusammenarbeit mit allen Technologieanbietern und durch ständige Überwachung und Berichterstattung sind wir in der Lage, unser Handelsumfeld zu verbessern, um die Abweichungen in allen Bereichen zu verringern.
- Wir geben alle Preisverbesserungen weiter, so dass unsere positive und negative Abweichung symmetrisch ist.
Schlupfstatistik
| Markt | Positiv | Zum Preis | Negativ |
|---|---|---|---|
|
Forex |
19.56% |
66.86% |
13.58%
|
|
Commodities |
12.87% |
67.43% |
19.70%
|
|
Indices |
25.84% |
51.65% |
22.51%
|
Markets Invest beseitigt den potenziellen Interessenkonflikt zwischen der bestmöglichen Ausführung Ihrer Geschäfte und unserer Rentabilität.
- Führen Sie ein B-Book oder verdienen Sie Geld mit Kundenverlusten.
- irgendeine Form von Gewinnbeteiligung von einem Konzernunternehmen in Bezug auf die Handelsverluste unserer Kunden zu erhalten, d.h. kein anderes Unternehmen führt ein B-Buch in unserem Namen.
- Vereinbarungen mit Handelspartnern treffen, um in unserem Namen ein B-Book zu führen.
- Unser Handel ist vollständig automatisiert, d.h. 'No Deal Desk'. Wir haben keine diskretionären Händler und treffen keine Entscheidungen über die Ausführung von Absicherungsgeschäften auf der Grundlage des Handelsverhaltens unserer Kunden oder der Rentabilität ihrer Konten.
- Eigene Geschäfte machen oder eigene Risikopositionen halten.
Diese Informationen sind zwar nicht Teil unserer Kundenvereinbarung, aber wir erwarten, dass wir für diese Informationen zur Rechenschaft gezogen werden, und wir sind immer gerne bereit, sie zu überprüfen, wie es alle Makler tun sollten.
Kleine Gewerke
Aufgrund der Ticketgebühren, die unser Prime Broker für die Ausführung kleinerer Geschäfte erhebt, werden Devisengeschäfte unter 50.000 und XAU-Geschäfte unter oder gleich 30 Unzen intern von Markets Invest ausgeführt und stapelweise abgesichert, sobald die Positionsgröße das Minimum des Prime Brokers überschreitet. Das bedeutet, dass Markets Invest die andere Seite des Handels übernimmt, bis die Position auf mehr als 100.000 anwächst oder ein gegenteiliger Handel von einem anderen Kunden eingeht.
Diese Interbank-Mindestgebühren sind bei allen Devisenmarktteilnehmern, die über einen „Prime Broker“ handeln, Standard, und auch das Batch-Hedging kleiner Tickets zur Vermeidung überhöhter Clearinggebühren ist gang und gäbe.
Regeln pro Anlageklasse
| Anlageklasse | Preisgestaltung | Ausführung | Kommentare |
|---|---|---|---|
|
Forex |
ECN
Tier-1 banks, non-bank market makers and institutional ECNs |
STP | NDD
Trades are executed back-to-back with LPs |
FX Trades < 50,000 are executed internally and batch hedged. |
|
Metals |
ECN
Tier-1 banks, non-bank market makers and institutional ECNs |
STP | NDD |
XAU trades <= 30oz are executed internally and batch hedged.
|
|
Indices |
Non-bank market makers |
STP | NDD*
Trades are executed back-to-back with CFD LPs |
|
|
Energien |
Nicht-Bank-Marktmacher |
STP | NDD*
Trades werden back-to-back mit CFD LPs ausgeführt |
|
*Auf unserer Seite „Wie wir Geld verdienen“ finden Sie Informationen zur Preisgestaltung und Ausführung von Nicht-Bank-Market-Makern für unsere Indizes und Energieprodukte.
Handelskontrahenten
Als ECN-, STP- und NDD-Broker konzentrieren wir uns darauf, die besten Handelskontrahenten für Ihre Geschäfte zu finden.
Markets Invest führt alle Geschäfte auf einer 1:1 Back-to-Back-Basis mit der Muttergesellschaft der Gruppe, der Deutschtrader Ltd. Markets Invest unterhält alle Prime Broker- und Handelsbeziehungen für die Gruppe. Markets Invest Ltd. führt für Markets Invest Geschäfte mit den unten aufgeführten Handelspartnern aus.
Wenn Sie eine Handelsquittung von Markets Invest anfordern, wird eine dieser Gegenparteien immer dabei sein – vorausgesetzt, das Geschäft liegt über dem Interbanken-Minimum.
- Wir überprüfen unsere Preise im Vergleich zu anderen Anbietern. Bei Produkten, bei denen wir keinen "aggregierten" Preis haben und der Preis daher anfälliger für Manipulationen ist, z. B. bei Index-CFDs, berücksichtigen wir Faktoren wie Fair Value und Skew, um die Fairness und Wettbewerbsfähigkeit unserer Preise sicherzustellen.
- Wir überprüfen regelmäßig alle Handelspartner und nehmen ständig neue hinzu, um unsere Preisgestaltung und Ausführung zu verbessern.
Regeln pro Anlageklasse
| Banken | Nicht-Banken-Market-Maker |
|---|---|
|
BARCLAYS BANK PLC |
XTX Markets
|
|
BNP PARIBAS |
HC Tech |
|
COMMERZBANK AG |
Citadel Securities
|
|
CREDIT SUISSE |
Jump Trading
|
|
GOLDMAN SACHS |
Vidarr Capital
|
|
HSBC |
Virtu
|
|
Natwest |
LMAX |
|
STANDARD CHARTERED BANK |
|
|
UBS AG EB |
|
| Brokers/Prime of Primes | Institutional ECNs & Aggregators |
|---|---|
|
CFH |
FlexTrade |
|
CMC |
HotSpot
|
|
Exante |
Currenex |
|
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Fastmatch
|
|
|
Content |
Wir handeln mit Ihnen als Auftraggeber
Wenn Sie mit Markets Invest handeln, führen wir Ihre Trades als Auftraggeber aus, da wir das Produkt an Sie ausgeben, d.h. wir sind der Finanzdienstleister, der Ihnen das Produkt zur Verfügung stellt.
Dieses Rechtsverhältnis bedeutet nicht, dass Ihr Geschäft nicht von einem der Liquiditätsanbieter der Gruppe ausgeführt wird, sondern nur, dass Markets Invest die rechtliche Gegenpartei für Ihr Geschäft ist. Dieses Rechtsverhältnis ist überall gleich, es sei denn, der Makler ist ein „Agent“, d. h. er ist ein Mittelsmann zwischen Ihnen und dem eigentlichen Makler, mit dem Sie als Auftraggeber handeln werden. Dies ist im Allgemeinen die Funktionsweise der OTC-Märkte.
Markets Invest kann nicht als Vermittler zwischen einem Händler und dem Markt agieren, da dies voraussetzen würde, dass der Händler eine Beziehung zum Hauptmakler unterhält, was er ohne zweistellige Millionenbeträge im Rücken nicht tun könnte. Markets Invest kann solche Vereinbarungen für institutionelle Händler, die ihren eigenen Prime Broker haben, erleichtern und tut dies auch.
Wer ist die Gegenpartei bei Ihren Geschäften?
Markets Invest ist die rechtliche Gegenpartei für alle Ihre Geschäfte. Wir sind der Finanzdienstleister, der Ihnen das Produkt ausstellt, und wir handeln mit Ihnen als Auftraggeber.
Markets Invest gleicht 100 % seines Marktrisikos mit Markets Invest Ltd. aus, die wiederum den größten Teil dieses Risikos mit ihren Handelspartnern – Banken, Nicht-Banken und ECNs – ausgleicht. Wie kleine Geschäfte ausgeführt werden, erfahren Sie im obigen Abschnitt über kleine Geschäfte.
Trotz der Tatsache, dass wir die Gegenpartei Ihrer Geschäfte sind, sind wir immer in der Lage nachzuweisen, welcher Liquiditätsanbieter Ihre Geschäfte abgewickelt hat. Dies ist der Hauptunterschied zwischen dem ECN-, STP- und NDD-Geschäftsmodell von Markets Invest und 99,99% der anderen Broker.
Häufig gestellte Fragen
Wenn Sie einen Handel bei Markets Invest platzieren, wird dieser Handel mit einer unserer Hedge-Gegenparteien verrechnet. Eine Hedge-Gegenpartei ist ein Unternehmen, mit dem Markets Invest Geschäfte tätigt, um Ihre Geschäfte zu erfüllen. Das bedeutet, dass Ihr Handel über unser ECN gematcht und gleichzeitig bei unseren Liquiditätsanbietern abgesichert wird.
Bestmögliche Ausführung bedeutet, dass wir uns ständig bemühen, für unsere Kunden das bestmögliche Handelsumfeld zu schaffen. Unser Team setzt sich dafür ein, dass wir unseren Kunden ein nahtloses Handelserlebnis bieten können, das wettbewerbsfähige Spreads, Swaps und Ausführungsgeschwindigkeiten mit branchenführender Zuverlässigkeit und Infrastruktur kombiniert.
Wir erreichen dies, indem wir unsere 26 + LP’s an hohe Standards halten und sicherstellen, dass sie uns ihr wettbewerbsfähigstes Angebot anbieten. Unser einzigartiges ECN-Modell ermöglicht es den LPs, ihre Spreads zu komprimieren und um die Kundenströme zu konkurrieren. Dies hat dazu geführt, dass unsere Spreads bei allen Devisen-, Metall-, Index- und Rohstoffprodukten zu den engsten der Welt gehören.
Wir gewährleisten Integrität und Zuverlässigkeit, indem wir unsere Vertragspartner an einen sehr hohen Standard halten, und wir bemühen uns, unsere Preise stets marktgerecht zu gestalten. Dementsprechend steht unser Marktmittelpunkt im Einklang mit anderen Anbietern oder dem zugrunde liegenden Markt, auf dem er basiert.
Dank unseres branchenführenden Liquiditätspools können wir eine erhebliche Markttiefe und ein breites Spektrum an Liquidität bieten. Dies hat zu einer unglaublichen Füllrate von 99 % geführt, wobei nur 1 % der Bestellungen abgelehnt werden.